Только немногие знатоки и инвесторы ждали прибытия ипотечным кризисом, прежде чем оно имело место, по сравнению с большинством экономистов. Эти аналитики теперь ожидают темное будущее для международной финансовой системы. Успешный инвестор Джим Роджерс ставку на "исчезновение Федеральной резервной системы США (FED) и начало" конца доллара как международной валюты ведения. Экономист Нуриэль Рубини предупреждает, что вся финансовая система является "субстандартные", и что сотни мелких банков обанкротится и десятки крупных объектов. Между тем, бывший экономиста МВФ Кеннет Рогофф обеспечивает длительный период стагфляции.

И 117 американских банков находится под угрозой банкротства

Л.Д. (М. Льямас) Что мы сталкиваемся? Это просто циклический кризис, истоки которой лежат деньги в виде субсидий в виде льготных кредитов на дом покупателям несостоятельным (низкокачественных ипотечных кредитов), как это было до сих пор поддерживается, или за ее пределами? Системный кризис? Очень немногие аналитики уже открыто говорить о возможности, в связи с банкротством нынешней финансовой системы и даже деньги.

Ничего нового. Аналогичный процесс имел место во время 30-х годов прошлого века, после начала финансового кризиса 1929 года, где золото было заменено системой обмена арбитражного проводимые центральными банками новорожденным.

Ключом к текущей проблемой является искусственное снижение процентных ставок по инициативе ФРС и Европейского центрального банка (ЕЦБ) в последние годы, что позволило высокой кредитной экспансии без необходимых предварительных накоплений. Таким образом, банкам следовало высокого риска стратегии, ориентированные на приобретение краткосрочной задолженности (путем секьюритизации кредита и сложной задолженностью ссуды) для финансирования инвестиций в длинные (ипотечные кредиты и другие финансовые продукты), воспользовавшись низкими процентные ставки, как передовые LD.

С начала ипотечным кризисом, многие аналитики, в том числе бывший председатель Федеральной резервной системы Алан Гринспен предупредил, что мы являемся свидетелями худший кризис со времен Великой Депрессии. Назад то, землетрясения сделали изменит основы мировой экономики, текущие Super Crash (так мы называли инвестора Питера Шиффа) угрожает причинить аналогичный перестройки.
Причина и происхождение кредитный кризис

По крайней мере это то, что я предсказываю, некоторые из экономических гуру нового века, таких, как успешный инвестор Джим Роджерс, профессор экономики в Университете Нью-Йорка Нуриэль Рубини, или бывший экономист МВФ Кеннет Рогофф.

Некоторые из этих аналитиков предполагаемого прибытия субстандартного в США летом прошлого года, и последующие финансовые потрясения, которые развязали пор. Напротив, те, кто до сих пор считался гуру, а также основные международные анализа ( Международный валютный фонд, Всемирный банк, центральные банки, учебные группы, рейтинговых агентств и правительства всех стран) неизменно ошибаются в своих прогнозах.

В самом деле, большинство из них утверждали, что летом прошлого года финансовая стабильность может быть восстановлен на последнем, в конце 2007 года. Если эти эксперты правы в своих прогнозах, экономика столкнется с наихудшему сценарию известного в прошлого века. В самом деле, что еще хуже, чтобы прийти.

Американский банк неудач и худший спад в десятилетия

"Это гораздо худший финансовый кризис со времен Великой депрессии". Рубини считает, что текущий банковский кризис приведет к потере близких к $ 2 трлн, по сравнению с МВФ предоставления триллиона сегодня. То есть, почти в два раза.

По умолчанию переходят от рискованной ипотеки, для кредитного качества (простое) для приобретения жилья в США, так как передовые LD. Таким образом, угрозы и ипотечного правонарушений в сотни миллиардов долларов, но также будет переведен в равной степени различные виды кредитных продуктов, таких как потребительские кредиты, кредитные карты, коммерческих связей и муниципальным долгом , среди других.

В результате, говорит Рубини сотни небольших банков США находятся в опасности по причине их "высокой подверженности рынка жилья. В самом деле, "десятки региональных банков, и даже национальные (например, не удалось, и Indy Mac) также приходят к банкротству. Кроме того, "некоторые из крупнейших банков в стране, также полу-несостоятельным", проводимой в результате кризиса на рынке жилья в США.

Рынок жилья спад

"Во время экономического спада в начале 90-х цены на жилье упали в среднем на 5 процентов от своего пика. Однако в настоящее время, износ зданий близка к 18 процентам, и угрожает продолжать. "Если 5-процентное падение цен на жилье было достаточно, чтобы стать несостоятельным в Citi в 1991 году, как многие учреждения будут затронуты, если амортизации составляет 30 процентов и расширить массовые дефолты другие продукты финансовые? "просит Рубина.

Во время экономического спада 90 сломал почти 1000 учреждений в США. В настоящее время некоторые учреждения (Фортис) полагают, что банки осенью 6000, около 8500 из работающих на рынке США. Модели, которая преобладает в большинстве кредитных учреждений, состоящая из "заимствует краткосрочные и инвестиции (кредиты) не может существовать долго" Если банки не имеют достаточного капитала или без поддержки "ЦБ действовать в качестве кредитора последней инстанции ", говорит экономист.

В этой связи он отметил, недавние слухи о банкротстве ипотечных гигантов Fannie Mae и Freddie Mac, с тяжелыми последствиями, что может привести к его правительственный план по спасению и крах еще одного крупного банка в течение ближайших 6 месяцев, как это предусмотрено международных инвесторов.

В этой связи бывший экономиста МВФ Кеннет Рогофф недавно согласился на этот диагноз во время конференции в Сингапуре. "Худший финансовый кризис еще впереди в США, и одной из крупнейших банков США будет перерыв в ближайшие месяцы", заявил он.

Согласно Рогофф, профессор экономики Гарвардского университета, говорит, что "есть только в мелких и средних банков, которые осенью, но основным будет также постигнет та же судьба. В действительности, "Fannie Mae и Freddie Mac больше не существует".

Отрицательное ВВП в развитых странах

На этом фоне США авансы Рубина страдают "худшим экономическим спадом в последние десятилетия, они исчезают после того, последствия финансового стимулирования со стороны правительства США одобрил (впрыск рядом с 150,000 млн. долл. США в последние месяцы). В частности, предусматривается рецессии (отрицательный рост) в "U" формы (от 12 до 18 месяцев, продолжительность) по сравнению с V, что большинство аналитиков ожидали (6 месяцев).

Кризис в виде L (депрессия) это "маловероятным". Но Рубини считает, что восстановление экономики будет "слабым" в связи с финансовым кризисом, так что "влияет на экономический рост в ближайшие годы", добавляет он. Здесь, опять же Рогофф матч Рубина: "Рынок США столкнулись с периодом стагфляции (экономический застой и высокой инфляции) похожи на японцев".

Причина роста цен, по словам бывшего экономиста МВФ, заключается в "неправильный шаг со стороны ФРС по снижению процентных ставок." И то, что не только не решены все (экономический кризис ликвидности и продолжает распространяться ), но что такое сокращение приведет к "большой инфляции в ближайшие годы в США", как передовые Libertad Digital. И что, из-за доллар амортизации.

Крупнейший Кроме того, экономический кризис, будут влиять не только в мире экономики. Крупнейших экономик мира и переход к экономическим спадом, который будет особенно жесткую позицию по "Великобритания, Испания, Ирландия и Португалия, в частности," в силу их "пузыри", будь то кредит (высокая задолженность) и недвижимое имущество, согласно Рубини . Испания два.

Фондовый рынок осенью до 40 процентов

Это также отражено в американском падение фондового рынка. Цитируемый экономиста предупреждает, что "падение цен на акции в среднем на 40 процентов от их вершин, по сравнению с типичными падения 28 процентов в качестве среднего показателя прошлых спадов в США". "Таким образом, мы только на полпути краху фондового рынка, как международных, так и американской боевой готовности.

"Бернанке не знает экономики"

И над всем этим фоном, что решения Федеральной резервной системы? Джим Роджерс, один из самых успешных инвесторов на рынке сырьевых товаров (сырья), четко объясняет свою точку зрения.

Председателя ФРС Бена Бернанке, "Он должен уйти в отставку." В недавнем интервью с деньгами Утро, Роджерс считает, что денежная власть должна иметь "повысил процентные ставки (в любом случае нужно делать). В противном случае, на рынке в конечном итоге сделал. Проблема в том, что он получил слишком много мусора на его балансе.

В этом смысле, инвестор шаги, которые, на данный момент, ФРС имеет около 400000 млн. долл. США в весьма сомнительна активы ", благодаря скидке окне ввести в действие по предоставлению кредитов банкам в обмен на кредиты залог, Поскольку эта газета вперед.

"Повышение процентных ставок поможет, говорит Роджерс. "Это создало бы шок в финансовой системе, но в любом случае мы будем страдать одному. Каждая шоке, до сих пор, была хуже, чем предыдущий. Bear Stearns было первым, а затем последовал Freddie Mac и Fannie Mae. Следующем ударных будет еще больше ", предупредил он.

Ваше мнение по поводу ценности чиновники ФРС не оставляют сомнений: "Бернанке является очень узким типом мышления. Он провел всю свою академическую жизнь изучению того, как печатать деньги, и теперь мы дали ключи от печатного станка. Все, что он знает, что он делает. Бернанке считает, что нет никаких проблем с рынка жилья в США ".

"Он является Федеральная резервная система и Федеральная резервная система больше, чем кто-либо регулирующего финансовые учреждения, находящиеся под его контролем. Но он не сделал ничего, говорит он. "Он понятия не имеет о том, каким рынок ничего не знает об экономике, или основы. Да, получил докторскую степень по экономике сторону, где она говорит, а экономика имеет более чем 200 весьма конкретных областях. И полем для печати денег, который является экспертом, и мы поняли ", настаивает он.

По словам Роджерса, "Пол Волкер был последним достойной США центрального банка (правил в агентстве с 1979 по 1987). Потому что, Волкер заявил, что "спасти проблемные банки выходит за рамки функций центрального банка." Таким образом, Роджерс считает, что нынешней неспособности что Федеральная резервная система будет "исчезновение". "У меня было два центральные банки, которые исчезли по разным причинам ", вспоминает он.

Начало конца доллара

Наконец, Роджерс предупреждает инвесторов, что США занимает положение "об ухудшении экономического положения настолько велико, что будет длиться достаточно долго. Этого не произойдет в течение десятилетия или два ", говорит он. "Эти вещи занимают слишком много времени, чтобы случилось. Снижение Великобритания длилась 40 или 50 лет, когда они столько денег, что они могут продолжаться, несмотря на нисходящую спираль. " "Даже Зимбабве приняло 10 или 15 лет, чтобы свернуть", поясняет он.

Роджерс авансы краха доллара и, следовательно, на международный финансовый рынок в его нынешнем виде, поскольку доллар служит ориентиром для других валют. "Когда все правительство США имеет свои счета в швейцарских франках Мы ближе к концу, потому что они будут введены, несмотря на меры валютного контроля ", заключает он.

Популярность: 26%

Метки: Спад

Статьи по теме

Imprimir este artículo Распечатать статью
Enviar este artículo por correo Отправить эту статью по электронной почте
Доля этой статьи на Facebook